키움증권이 엔씨소프트에 대해 경영 전략을 원점에서 재검토할 필요가 있다며 목표주가를 기존 34만 원에서 24만 원으로 30% 하향 조정한다고 24일 밝혔습니다.
최근 신작 쓰론앤리버티(TL) 국내 성과가 부진하면서 재무적 성과가 기존 대비 제한적일 것으로 예상되고 올해 기대할 만한 신작이 모바일 3종에 불과하다는 이유에서입니다.
김진구 키움증권 연구원은 이날 보고서에서 "엔씨소프트가 지속가능한 성장을 보여주기 위해서는 BM(사업모델)의 전략적인 변화가 종합적으로 이뤄져야 한다"며, "콘솔과 블록체인 등 신규 사업을 총괄하는 젊은 리더가 전면에 나서야 실질적인 조직 내 변화를 이끌어낼 수 있다"라고 평가했습니다.
김 연구원은 "현재 게임 시장의 주요 기제가 B2P(Business-to-People) 기반의 고퀄리티 콘솔 게임으로 무게감 있게 이전하고 있다는 점을 고려할 때 현 BM 구조가 중기적으로 작동하지 않을 리스크를 염두해야 한다"라고 지적했습니다.
이는 엔씨소프트가 F2P(기본 플레이 무료) 기반의 P2W(과금할수록 유리한 구조) 과금에 다소 집중하는 BM을 가져가고 있어 현재 게임 시장의 주요 기제가 B2P 기반의 고퀄리티 콘솔 게임으로 옮겨가는 흐름을 지적한 것으로 분석됩니다.
그러면서 "동사의 주요 고객군이 젊은 세대에 포진된 것으로 보이지 않는 현재의 상황은 시간이 지날수록 동사 고객군의 커버리지를 약화시킬 리스크 요인"이라고 꼬집었습니다.
김 연구원은 또 "엔씨소프트의 가장 큰 장점인 멀티플레이를 콘솔에 연결해 B2P 기반의 지속가능한 경제 시스템을 구축해야 한다"며 "이를 블록체인 기반으로 확장해 관련한 이코노미 밸류를 높일 필요가 여전히 존재한다"라고 강조했습니다.
증권가는 이날 키움증권의 엔씨소프트 보고서를 두고 실적이나 사업 전망에 대한 분석과 평가가 주된 내용인 증권사 리포트와 달리, 경영 변화를 촉구하는 의견이 담긴 리포트는 다소 이례적이라고 보고 있습니다.
[기타] 엔씨 소프트 주가 후려친 키움 인풋..“전략 다바꿔라”
그냥 영원히 사라져줘
3만원에서 5만원이 딱임
여기는 그냥 도박회사지 게임회사가 아님
그래도 돈이 될까
엔씨도 ㅂㅅ이지만 주식쟁이들이 bm 운운하면서 훈수두는것도 웃기네 ㅋㅋ
그냥 영원히 사라져줘
3만원에서 5만원이 딱임
루리웹-2354716291
시총을 봐야지 한주당 가격으로 주식 보냐 이거 완전 개노답이네
시총을 보면 15만 언저리가 PBR 1배긴한데 그래도 회사의 비전이 마이너스에 가까워서 아무도 안살듯.
그래도 돈이 될까
여기는 그냥 도박회사지 게임회사가 아님
게임 회사가 게임은 안만들고 bm만 만들어냄
사우디 : ?
엔씨도 ㅂㅅ이지만 주식쟁이들이 bm 운운하면서 훈수두는것도 웃기네 ㅋㅋ
bm 운운은 원인 분석이니까 그렇다쳐도... 주식하는 놈이 뭘 안다고 블럭체인 어쩌고 저쩌고 ㅋㅋ
블럭체인 타령하는 새끼들 특. 블럭체인이 뭔지모름
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루리웹-6287836687
맨날 스쿠에니 망했다~라고 떠드는 블룸버그 모씨만 봐도 사실 만국공통임ㅋㅋㅋ 닌텐도 위유 때문에 똥쌀 때는 모바일로 진출해라, IP팔아라~이렇게 노래부르던 애들이었음
루리웹-6287836687
각 분야 잘 보는 애널들도 있긴 한데 게임은 잘보는 애널이 없다고 봐도 될정도임. 심지어 인터넷 주식 방송하는 중에 좀 어린 편에 속하는 테이버 이런 애들도 게임주 분석하는거 보면 정신이 나갈 정도임 뭔 TL 나오니까 오를거다 괜히 아마존이 찍었겠냐 이런 이유로 엔씨가 오른다는거 보고 진짜 참.....
루리웹-6287836687
전략을 어쭙잖게 바꾸려고해서 난리인건데 ㅋㅋ
블록체인은 좀 아닌거 같긴하지만 그래도 게임회사가 아닌 증권회사도 눈에 보이는 문제들을 정작엔씨 본인들은 못느낀건지… 새로운 길로 가는거에 대해 모험이 무서운건지…. 사실 전략도 전략이지만 유저 신뢰도를 올려야 하는데 너무 멀리 와버려서… 신뢰도 회복이 가능할지…
블록체인은 뭔 개소리야
블록체인ㅋㅋㅋㅋㅋ 애널리스트들의 한계
"콘솔과 블록체인 등 신규 사업을 총괄하는 젊은 리더가 전면에 나서야 실질적인 조직 내 변화를 이끌어낼 수 있다" 증권회사란 새끼들이 대놓고 코인놀이 하란 개소릴 하네
오죽했으면..
목표주가도 주주들에게 돌 안 맞으려고 높게 낸듯. 엔씨 실력과 비전에 비춰보면 천원도 아까움.
회사의 성장이랑 미래를 보고 투자하는건데 엔씨는 그런게 아에 없으니까 투자할 이유 자체가 없어져버림
진짜 이런거 보면 애널리스트 별거 없네 ㅋㅋㅋ. 게이머로서 저런 분석이 진짜 별거 없어 보이는데.. 다른 전문 분야에서도 다 수박 같핥기 라는 소리네 ㅋ
김 연구원은 "현재 게임 시장의 주요 기제가 B2P(Business-to-People) 기반의 고퀄리티 콘솔 게임으로 무게감 있게 이전하고 있다는 점을 고려할 때 현 BM 구조가 중기적으로 작동하지 않을 리스크를 염두해야 한다"라고 지적했습니다. 글쎄 여기서 의도하는 B2P는 Buy to Play입니다요 기자 아조씨
24만원이나?
그 높았던 주가가 게임이 재밌어서도 아니고 회사가 뭘 잘해서도 아니고 그저 도박질에 남들보다 우위를 점하고 싶던 이른바 고래들이 돈을 펑펑써대서 유지가 됐었는데, 그 고래들마저도 개돼지취급하고 뭐 지들이 대단할걸 이루어내서 그 큰 부를 얻은것 마냥 나대더니 이제 고래들도 떠나고 민심은 바닥치고 새로운거 만든다고 꺼내봤자 그동안 익힌 노하우가 도박질이니 제대로 된걸 만들 기술력이 있나. 그냥 야구단 얼른 정리하고 카지노가서 리니지 그림 나오는 슬롯머신이나 대강 만들어서 납품하며 살면 될듯
어째 나름 전문가란 인간들이 방구석 전문가, 일반 게이머보다도 못한 분석밖에 못 내놓는 걸 보니 한국에서는 게임을 문화 사업으로 인식하지 못하고 있는 것 같네요.
엔씨 주가 타령하지말고 1조도 안되는 게임사들 많은데 겁나 관심들 많네 자기들 인생이나 잘 살자
느그 장점이라는 그 멀티플레이 피씨랑 모바일에서만 천년만년 하세요 콘솔로 기어나오지말고
걱정마라 콘솔 따위 안간다 그리고 너는 엔씨 관련된 내용 오지마라
리니지는 가장 완벽한 게임이니 쭉 이대로 해주세요
네 걱정마시고 신경꺼주세요 부탁드립니다~
응 신경끌께
다이노스 매각 몇년 봐야 되나...
엔씨 화이팅!